科技男

記者卓怡君／專題報導

首季財報照妖鏡一出，公司好壞見真章，分析首季獲利前20大個股，不負眾望由股王宏達電（2498）拿下獲利王，其他則為蘋果相關觸控、機殼等供應鏈、工具機、太陽能個股天下，法人指出，蘋果及智慧型手機相關個股在業績題材支撐下，股價續強機會濃厚，展望第二季除智慧型手機，NB、IC、LED業績皆會向上成長，可做為第二季佈局考量。

摩根富林明JF價值成長基金經理人陳慧宜表示，根據最新季報，不少蘋果相關供應鏈概念股獲利表現名列前茅，近日因白色iPhone 4上市，蘋果供應鏈族群股價滿面紅光，適逢下半年歐美傳統旺季來臨，相關零組件如光學鏡頭、PCB、電容式觸控等族群營收可望大有斬獲，未來股價在業績題材支撐下走強機會濃厚。

至於半導體雖因日本強震及中東動亂衝擊營收，但陳慧宜強調，其實利空消息多已反映在股價上，而且供應鏈中斷僅是短期，並非長期供需平衡出現變化，電子產品需求依然十分強勁，下半年可望獲得紓解，股價也能有所表現。

群益創新科技基金經理人陳煌仁表示，就財報來看，晶圓代工龍頭業績表現優於預期，加上對第二季的預估也是成長，優於法人推估的下滑，對後續營運將是正面利多。至於NB族群中，在季報公布後也出現利空出盡的現象，股價不跌反升，也出現觸底後的反彈。

陳煌仁指出，針對各業者的業績部分，大型半導體業者包括晶圓代工、封測族群表現都不錯，不過也有業績佳但股價反而下跌的，如太陽能族群獲利表現雖好，但因短期出現歐洲需求恐怕不如預期，因此近期股價未反映季報利多，另外面板大廠業績不佳，LED TV銷售低於預期，不僅面板類股走跌，也拖累LED廠表現。

陳煌仁認為，第二季包括智慧型手機、NB、IC、LED業績都會向上成長，整體來看，首季財報可視為科技股最後一個利空的測試，因為業績公布後投資人心中疑慮消除，後續投資將以第二季具成長性產業為主。

復華全方位基金經理人孫民承表示，受到原物料價格走高帶動，塑化等原物料產業首季財報的業績成長明顯，太陽能族群首季營運成長表現也令人驚喜，但投資人必須留意其後市展望恐不若首季亮麗，現階段則可留意智慧型手機相關的機殼產業，不但首季財報數據佳，未來前景也相對樂觀。

孫民承表示，目前仍相對看好智慧型手機及iPad相關個股，雖然近期市場在iPad觸控面板相關個股上有些雜音，但觸控面板應用的長期趨勢並未改變，預計進入下半年旺季之後，這些前景看好的族群仍較有表現機會。

德盛安聯台灣好息富基金預定經理人李俊毅認為，從部分上游族群表現可感受到轉單效應，但下游的需求則相對疲弱，隨著時序進入五窮六絕，大盤呈現類股輪動狀態，包含持續創高的族群，以及破底的族群皆有，在此情況下，指數不易有明顯突破，投資人此時可瞄準每年皆可穩定配息的好企業，在市場高檔震盪之際，相對具投資利基。